风险报酬
期望报酬率
期望报酬率
ē=∑????
Tips
只是反映投资报酬率集中趋势，不
放映风险程度
方差&标准离差
方差&标准离差
σ2=∑(Xi-ē)2Pi
δ=√∑(Xi-ē)2Pi
Tips
标准离差越小，离散程度越小，风险越低
标准离差率
标准离差率
V=方差/期望报酬率=δ/ē
Tips
当期望报酬率不相等时，用此来比较风险高低。值越大，风险越高
投资报酬率
投资报酬率
投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率=无风险报酬率+ 风险报酬系数*标准离差率
Tips
复利终值系数
投资组合必要报酬率
投资组合必要报酬率
投资组合必要报酬率=无风险报酬率+投资组合风险报酬率 =无风险报酬率+β*（市场平均报酬率-无风险报酬率）
Tips
投资组合风险报酬率=β*（市场平均报酬率-无风险报酬率）